Dans un précédent article (le Graal), je vous livrais le grand secret du trading à savoir:
- Jouer la tendance
- Laisser courir les gains
- Couper rapidement les pertes
Je vous propose aujourd'hui de creuser un peu le premier point: jouer la tendance.
Identifier une tendance nous permettra de nous positionner dans le même sens que celle-ci et donc d'avoir les chances de notre côté... Bien entendu, à force de nous positionner dans cette tendance, il arrivera obligatoirement un jour où nous boirons la tasse au moment du retournement mais peu importe, les gains engrangés auparavant couvriront largement...
N'oubliez jamais que lorsqu'une tendance est engagée, elle a beaucoup plus de chances de se poursuivre que de se retourner...
Très important: Vous devez tout d'abord définir votre horizon de temps d'intervention car une tendance peut très bien être haussière sur le long terme, neutre sur le moyen terme et baissière sur le court terme... Je traiterai ici de trading court terme, à savoir de positions tenues quelques jours...
Afin de déceler les tendances, rien ne vaut un bon jeu de moyennes mobiles... je sais, ça fait pas rêver mais croyez-moi, c'est très efficace. Vous pouvez également utiliser des indicateurs techniques tel le système DMI (DI+, DI-, ADX, ADXR), c'est sûr ça fait plus sérieux, ça en jette, mais comme disait un de mes profs de musique: "c'est pas parce qu'on peut faire un noeud avec, qu'on fait du bien à la Dame..."
Je vous propose d'utiliser trois moyennes mobiles:
- MM simple à 20 jours (tendance courte)
- MM simple à 50 jours (tendance moyenne)
- MM exponentielle à 150 jours (tendance longue)
Attention, ne tombez pas dans le piège de l'optimisation ! c'est à dire de trouver une MM qui "colle" pour chaque valeur... ce n'est pas parce qu'une MM a parfaitement épousé les cours pendant X temps que cela va continuer.... Utilisez les mêmes valeurs une fois pour toutes et gardez également les mêmes couleurs pour chaque MM... à force, ça vous "parlera"...
Cas idéal d'achat: Les trois MM sont haussières et les cours évoluent au dessus de celles-ci... il faudra dans ce cas-là trouver un point d'entrée lors d'un repli ponctuel.
Cas idéal de vente à découvert: Les trois MM sont baissières et les cours évoluent au dessous de celles-ci, il faudra alors profiter du moindre rebond pour shorter...
Ce cas idéal vous permet de vous positionner simultanément dans les trois tendances!
Il existe également des cas moins "académiques" mais néamoins profitables que nous passerons en revue la prochaine fois, nous visualiserons également quelques exemples...
La malédiction !
Nous avons vu dans le précédent épisode de cette rubrique qu'il fallait impérativement mettre au point une méthode d'intervention...
A ce stade, vous allez devoir faire un choix et choisir votre camp: discrétionnaire ou systématique?
1- Le trading discrétionnaire
Cette forme de trading laisse au trader l'initiative d'entrer ou de sortir d'une position, de bouger les stops... Attention, ce n'est pas du trading "au feeling"! Il faut pour cela une vraie méthode!
Avantages: Elle permet de prendre en compte "la psychologie du marché" qui n'est pas modélisable dans un système, l'instinct du trader si vous préférez...
Inconvénients: Le trader discrétionnaire est tributaire de ses émotions et peut facilement se laisser embarquer par la peur ou la cupidité.
2- Le trading systématique
Cette forme de trading laisse à votre ordinateur l'initiative de générer les signaux d'achat ou de vente en fonction de critères que vous avez défini, certains logiciels passent même les ordres à votre place... Vous pouvez donc, en théorie, allez boire un pot au Fucking Blue Boy pendant que votre ordinateur travaille à votre place...
Mais en trading comme ailleurs, quand quelque chose a l'air trop beau pour être vrai, c'est généralement le cas...
Avantages: Le système n'a pas de biais ni d'émotions, il appliquera ce que vous lui aurez ordonné de faire...
Inconvénients: Il ne "sent" pas le marché, et n'a aucune capacité d'adaptation...
3- Mon avis
Je pense que vous avez compris que j'étais dans la catégorie des "discrétionnaires"... Oui, le trading systématique fait rêver, j'ai passé des nuits blanches à modéliser des idées qui me semblaient géniales mais aucune n'a jamais survécu au backtest... Vous trouverez dans le commerce des systèmes vous promettant des gains mirobolants... attention, ces systèmes sont généralement optimisés et génèrent de bons résultats sur les données passées! Dans les meilleurs cas, ils peuvent fonctionner un temps mais finissent par s'écrouler lamentablement...
Si le sujet vous intéresse, lisez avec attention le livre de Pierre ORPHELIN "les systèmes de trading". Ce Monsieur, qui anime également un forum sur PRO-AT est un très bon, il m'a ouvert les yeux sur beaucoup de choses et je le remercie... N'hésitez pas à consulter ses interventions et à lui poser des questions car en plus de ça il a beaucoup d'humour et une répartie incroyable...
Il y a toutefois un système que je rêve de tester un jour qui consisterait à utiliser un débutant, à prendre des positions inverses des siennes et à clôturer la position X jours après... en testant plusieus valeurs de X...
Conclusion: La méthode miracle n'existe pas, ne dépensez surtout pas vos sous pour en acheter une!
Pour travailler sur les marchés financiers, vous allez devoir impérativement vous constituer une méthode d'intervention... Cette méthode devra ensuite être suivie à la lettre en prenant bien garde à ne pas succomber aux sirènes qui voudront vous en écarter.
Cette méthode, se décomposera en trois volets:
- La stratégie: qui consiste à déterminer vos règles de travail sur un plan large.
- La tactique: qui est le trading pur, avec détermination des points d'entrée et de sortie.
- Le money management: qui est l'adptation de la taille des positions et la gestion du risque.
Commençons donc par la stratégie...
Dans un premier temps, vous allez devoir dresser la liste des supports sur lesquels vous allez intervenir...
A votre stade, ne faites pas les malins, ne touchez pas aux produits trop spéculatifs comme les options ou les warrants... vous trouverez toujours à droite à gauche des gens racontant qu'ils se gavent mais croyez-moi, il n'y a pas d'argent facile, en bourse comme ailleurs... La performance d'un trader se mesure sur le long terme et nous savons que 80% d'entre eux finissent par perdre de l'argent... n'oubliez jamais cela! Des mois de gains peuvent s'évaporer en une seule fois, à cause d'une étourderie ou d'une imprudence! Laissez donc les coqs chanter et bossez, bossez... vos gains, vous devez les mériter...
Comme supports d'intervention, je vous conseille de vous limiter à certaines valeurs du SRD. Vous pouvez commencer par sélectionner une trentaine de valeurs que vous devrez passer en revue individuellement chaque soir avec attention ...
Prenez soin d'écarter de cette liste:
- Les penny stocks, telles EUROTUNNEL et EURODISNEY dont la variation minimale (tick) représente plusieurs %... je sais, c'est tentant, le diable n'est pas loin...
- Les valeurs peu liquides... surtout présentes hors SRD mais bon... Là aussi, l'appât du gain "facile" peut vous conduire à de grosses imprudences... sur ce genre de valeurs, le cours peut être facilement manipulé même parfois par un homme seul! De plus, l'AT n'est d'aucune utilité sur ces titres...
- Les valeurs dans le feu de l'actualité: une valeur fait l'objet de rumeurs? doit faire un communiqué? doit publier ses résultats? restez à l'écart, attendez que ça sèche.. ça, c'est de la nourriture pour les piranhas et vous, je vous rappelle que vous êtes un requin...
Voilà, choisissez soigneusement vos petites chéries, passez les voir chaque soir avec attention, apprenez à les connaître car chacune a sa personnalité... tracez vos droites de tendance, supports et résistances, étudiez le chandelier du jour... elles vous le rendront bien...
Bon courage...
Pour ceux qui prennent cette rubrique en cours de route, je vous conseille de tout reprendre depuis le début...
Comme je vous disais la dernière fois, le marché est une entité qui veut vous plumer... elle n'a pas de jambes, pas de bras, elle ne parle pas mais elle sait exactement comment réveiller le monstre cupide et craintif qui sommeille en chacun de nous.... Pour la combattre, votre intelligence ne vous servira à rien. D'ailleurs, il n'y aucune relation entre le QI et le succès en trading, une intelligence moyenne suffit amplement, juste de quoi assimiler le travail de fond exposé en début de rubrique...
La bête éveillera en vous des émotions et des sentiments si forts qu'ils vous feront prendre des décisions complètement aberrantes. Ces sentiments et ces émotions, nous ne pouvons pas les éliminer... mais nous pouvons apprendre à les reconnaître, les accepter et les apprivoiser.
Dans la "bibliothèque de base", je vous ai conseillé un ouvrage qui vous aidera à y voir plus clair en vous même (Isabelle FILLIOZAT), mais pour cela vous ne devrez pas vous mentir...
Entrainez-vous dès à présent à identifier vos sentiments et vos émotions dans la vie quotidienne... sachez reconnaître ces états et leurs effets physiques et physiologiques: colère, amour, peur...etc...
Ne prenez pas tout ça trop à coeur tout de même... inutile par exemple de penser à moi quand vous faites le calin...
Malgré ce travail sur vous même, qui vous sera d'une très grande utilité, vous devez accepter comme principe de base: Lorsque je suis investi sur un marché, je perds toute objectivité et tout libre arbitre.
Il est donc impératif d'analyser et de créer sa stratégie AVANT de renter en position! Vous devrez prévoir tous les différents scénarii possibles et les réponses que vous apporterez pour chaque cas, et si malgré ça vous avez une envie irrésistible de modifier votre plan en cours de position, c'est que "la bête" est à l'oeuvre!
Voici maintenant quelques pistes:
- Ne parlez jamais de vos positions: En effet, le fait que "les autres savent et vous attendent au tournant" peut vous influencer négativement.
- Une fois en position, n'allez pas lire des analyses et avis concernant votre trade, c'est trop tard et cela pourrait vous faire changer vos plans: L'erreur classique est de chercher du réconfort quand une position devient perdante... on épluche la presse et les forums à la recherche "d'avis éclairés"... on ne retiendra que les avis qui vont dans notre sens, même s'ils ne représentent que 1% des avis! C'est comme ça qu'on traîne ensuite un cadavre pendant des années, comme Eurotunnel ou peut-être bientôt l'or...
- Lorsque vous postez une analyse ou lorsque vous débattez sur un forum, ce doit être sur un titre sur lequel vous n'êtes pas en position: C'est un peu la même chose que plus haut... lorsque vous postez une analyse, il s'agit pour vous d'essayer de progresser, ça doit rester un débat purement intellectuel... rappelez-vous que si vous êtes en position à ce moment-là, vous perdez toute objectivité!
- Faites en permanence la différence entre ce qui devrait se passer, ce que vous aimeriez qu'il se passe et ce qui se passe en fait: Par exemple, le marché immobilier devrait se retourner (solvabilité, stocks, prix, conjoncture...), j'aimerais bien qu'il se retourne (je n'ai plus les moyens d'acheter un bien correct) mais pourtant je constate qu'il monte toujours malgré un ralentissement).
Conclusion: Ne sous-estimez pas les pouvoirs le "la bête", apprenez à reconnaître ses méthodes et essayez de cohabiter.... protégez-vous car vous ne pouvez pas la tuer...
La malédiction!
La dernière fois, nous avons vu que pour avoir une chance d'être du côté des gagnants, il fallait impérativement respecter trois règles:
- Jouer la tendance
- Laisser courir les gains
- Couper rapidement les pertes
Avant de détailler ces trois règles, je voudrais revenir sur le fait déjà évoqué qu'environ une de vos positions sur deux sera perdante... En réalité, ce sera certainement un peu moins (ouf...) mais ce pourcentage importe peu en fait... Ce qui importe est de perdre peu quand vous perdez et de gagner un max quand la situation tourne à votre avantage... croyez-moi, c'est très important!
Vous devrez ajouter à la fin du mois la colonne gains à la colonne pertes pour faire votre bilan, vous devez accepter dès à présent que cette colonne "pertes" existera inévitablement... si vous n'êtes pas prêt à accepter ce fait , laissez tomber le trading...
En fait, pour vous donner une image, c'est comme au tennis.... inutile de gagner tous les points pour gagner le match!
Gérer ses pertes est très difficile psychologiquement... peur, culpabilité.... nous reviendrons sur tous ces sentiments que vous devrez savoir reconnaître et apprivoiser...
Dans la réalité, les gains et les pertes n'arrivent pas gentiment, l'un après l'autre, de façon alternée... En trading, vous connaîtrez de bonnes passes qui vous laisseront l'impression de pouvoir "marcher sur l'eau", vous deviendrez trop confiant et baisserez la garde...
Vous connaîtrez également de mauvaises passes qui vous atteindront moralement et vous pousseront à changer votre plan de trading...
Conclusion: Le marché est une entité qui a décidé de vous plumer... la "chose" vous poussera en permanence à agir contre votre propre intérêt... Préparez-vous dès à présent à plonger au fond de vous même et à affronter vos vieux démons.... bon courage...
La malédiction!
Et oui le Graal ! rien que ça! La dernière fois, je vous avais promis de vous le livrer, je n'ai qu'une parole... Seulement ce qui est incroyable, c'est que ce secret est connu de tout le monde... il est très simple, il fonctionne très bien mais très peu réussissent à l'utiliser... car il est contre nature, une force invisible vous poussera malgré vous à passer outre ces trois règles:
1- Jouer la tendance:
La tendance est votre amie (trend is your friend)... quand une tendance est en place, il y a de fortes chances pour qu'elle continue... Vous devrez donc rechercher des opportunités d'achat dans une tendance haussière et des opportunités de vente à découvert dans une tendance baissière.
C'est pourtant simple, non? et pourtant... inconsciemment vous essaierez d'attraper les creux et les sommets en jouant à contre tendance... et à ce jeu, vous serez rapidement ruiné!
Il y a effectivement des opportunités de trades à contre tendance, mais laissez tomber pour l'instant...
2- Laisser courir les gains
Quand par bonheur, vous vous trouverez en possession d'une position gagnante, vous serez tenaillé entre la cupidité qui vous fera sortir trop tard et la peur qui vous fera prendre vos bénéfices avec précipitation, surtout si vos positions précédentes étaient perdantes... Vous devrez apprendre à apprivoiser cette peur et cette cupidité que vous aurez en vous durant toute votre vie de trader, et qui vous rongera et altérera inlassablement votre libre arbitre... Ne soldez donc pas trop rapidement votre position, laissez-là "respirer" sans toutefois la laisser se transformer en position perdante... Il existe pour cela quelques astuces...
3- Couper rapidement les pertes
C'est là que la différence entre un débutant et un trader averti se verra le plus...
Comme décrit dans le "Béchu", une prise de position peut se terminer de 4 façons différentes:
- Un petit gain
- Un gros gain
- Une petite perte
- Une grosse perte
On peut dire qu'en gros, les petits gains et les petites pertes s'annulent.... Vous devez donc faire en sorte de ne pas avoir de grosse perte, il vous faudra donc les couper tant qu'elles sont petites! simple, non?
Et il ne vous restera donc ainsi que les gros gains... à vous les soirées de folie au "Fucking Blue Boy" !
Il y a juste un petit problème, "couper ses pertes", c'est ce qu'il y a de plus difficile psychologiquement, ici c'est la peur qui montre le bout de son nez... très souvent, vous vous trouverez de bonnes raisons pour ne pas le faire... la perte grossira et vous vous direz un truc du style: "je vais garder ça en fond de portefeuille, pour du long terme, ça finira par remonter"... Moi j'appelle ça trainer un cadavre... nous en reparlerons...
Pour aujourd'hui, apprenez par coeur ces trois règles et jurez devant ce que vous voulez de ne jamais les violer! Et moi je vous jure que vous les violerez quand même bande de parjures!
à bientôt....
